当前位置:全球经济网 -> 基金

基金遭遇黑色六月:股基仅4只产品正收益 87%混基亏损

时间:2018-07-06 15:50:01

  中国经济网北京7月6日讯 (记者 李荣 康博)在刚刚过去的6月份里,由于A股市场持续下跌,导致大部分权益类基金净值遭受了重创。分类型看,占比99%的股票型基金和占比为87%的混合型基金净值单月出现亏损,众多行业主题基金纷纷跌幅靠前,而业绩为正的权益类基金则大多依靠轻股票的配置方法获胜。

  A股中6月表现最好的要属债券型基金,经过此前的持续回调,债市在6月中旬迎来触底反弹,这帮助纯债基金遇到了良好的收益,也让同类之中的七成产品获得了正收益。而纵观QDII基金,在国际油价和海外房地产股票上涨的同时,也让此类产品收益惊人,与投资港股的产品形成了鲜明的对比。

  股基:6月产品业绩尽墨 仅4只产品净值微弱增长

  在刚刚过去的6月,A股出现大幅度回调,当月上证综指跌8.01%、深证成指跌8.90%,创业板指跌7.86%,受A股普遍下跌影响,权益类基金净值也出现了同步下行。

  Wind数据显示,截至6月最后一个交易日,净值出现下跌的主动股票型基金占到了99%,几乎是全军覆没,仅有区区4只产品(各份额分开计算,下同)取得了正收益,而这4只表现良好的主动型股基的上涨幅度也着实可怜,分别增长了0.03%、0.04%、0.16%、1.68%。

  值得注意的是,这4只产品中有3只都是刚刚成立不久,还处于建仓期的股基,唯一一只成立时间较长的正收益基金,也是重债券轻股票的配置,可见在市场普跌的情况下,轻仓是多么重要。

  反观跌幅靠前的股票型基金,跌幅超10%的就有15只,而跌幅超过5%的更有200余只产品。环保、资源、文化传媒等主题的基金更是跌幅靠前。中国经济网记者统计发现,在主动管理型股基跌幅榜前40名中,多次出现了“环保”、“新能源”等字眼,这类基金大多重仓了阳光电源、林洋能源、三安光电、碧水源、东方园林、隆基股份、通威股份、东方雨虹、东江环保等,而这些个股也正是6月份下跌幅度较大的。

  针对股市大跌后公募基金的操作策略,多家公募基金人士称,短期内防御性投资仍是主基调,配置的板块也主要以医药、消费等偏防御性板块为主,而A股的中长期投资价值已经显现,精选个股将成为度过市场低迷期的重要选择。

  招商基金表示,近期市场的大幅波动,主要是投资者对内外部短期风险的担忧导致的情绪宣泄。但鉴于经济基本面稳健、估值处于历史低位,加之近期一系列推动新经济发展和长期资金入市的政策出台,A股市场越来越体现出中长期的投资价值。

  主动股票型基金6月涨跌幅前40名

  序号证券简称累计单位净值增长率(%)规模

  (亿元)证券简称累计单位净值增长率(%)规模

  (亿元)

  1诺安策略精选1.683.13国泰金鑫-12.8619.13

  2富国港股通量化精选0.161.26嘉实环保低碳-12.2024.16

  3博时量化价值A0.041.78创金合信优价成长C-11.700.04

  4博时量化价值C0.031.56创金合信优价成长A-11.691.52

  5汇安趋势动力A-0.031.06嘉实新能源新材料C-11.660.18

  6申万菱信智能驱动-0.052.94嘉实新能源新材料A-11.642.66

  7汇安趋势动力C-0.080.14招商稳健优选-11.440.66

  8广发科技动力-0.1325.63嘉实农业产业-11.111.62

  9国泰智能汽车-0.4011.22汇添富国企创新增长-11.006.73

  10中欧电子信息产业A-0.450.96诺安新经济-10.603.10

  11工银瑞信中国制造2025-0.510.53嘉实逆向策略-10.569.70

  12中欧电子信息产业C-0.630.00上投摩根核心成长-10.3953.71

  13金鹰信息产业A-0.740.00汇添富环保行业-10.3119.38

  14金鹰信息产业C-0.790.02工银瑞信智能制造-10.230.29

  15金鹰医疗健康产业A-0.850.01南方现代教育-10.001.09

  16金鹰医疗健康产业C-0.870.02前海开源价值策略-9.772.52

  17华泰紫金智能量化-0.941.35银华文体娱乐C-9.750.03

  18华夏经济转型-0.973.27银华文体娱乐A-9.730.12

  19中海医疗保健-1.0811.54工银瑞信国家战略主题-9.660.50

  20汇添富智能制造-1.1367.03景顺长城量化小盘-9.627.68

  21宝盈国家安全战略沪港深-1.230.77嘉实智能汽车-9.592.11

  22创金合信新能源汽车A-1.360.08金鹰量化精选-9.530.13

  23嘉实金融精选A-1.409.88大摩品质生活精选-9.484.08

  24创金合信新能源汽车C-1.430.05景顺长城环保优势-9.449.83

  25嘉实金融精选C-1.470.32富国新兴产业-9.2322.79

  26中融竞争优势-1.540.99建信环保产业-9.2122.11

  27兴全全球视野-1.5915.32鹏华文化传媒娱乐-9.010.80

  28国泰智能装备-1.798.09华夏领先-8.9817.73

  29光大核心-1.8122.13嘉实企业变革-8.9612.52

  30泰达宏利港股通优选A-1.860.45建信信息产业-8.943.69

  31泰达宏利港股通优选C-1.890.08创金合信量化多因子C-8.840.17

  32鹏华优势企业-1.915.58创金合信量化多因子A-8.798.97

  33金鹰科技创新-2.028.70富国城镇发展-8.709.88

  34中欧先进制造A-2.090.14中欧品质消费C-8.670.10

  35博时丝路主题A-2.0911.26招商移动互联网-8.6613.37

  36博时丝路主题C-2.090.03汇丰晋信大盘波动精选C-8.630.07

  37中欧先进制造C-2.130.01中欧品质消费A-8.620.62

  38建信龙头企业-2.364.08嘉实物流产业C-8.590.18

  39前海开源公用事业-2.381.07汇丰晋信大盘波动精选A-8.581.02

  40安信新常态沪港深精选-2.435.12泰达宏利转型机遇-8.510.66

  混基:超八成产品单月亏损 首尾相差20%以上

  而混合型基金由于在资产配置上更加灵活,所以总的来看业绩比股基稍强一些,6月份仅有87%的产品出现亏损。但如果从涨跌幅对比来看,其情况也非常悬殊,在实现正收益股基中,涨幅超过5%的有10只,而跌幅超过10%的混合基金却有29只。

  可以看出,在A股震荡明显的行情下,操作灵活性更大的混合型基金为基金经理带来了更大的发挥空间,也正因此,混合基金的业绩分化也相对更加明显。排在混合基金涨幅榜首位的是天弘安盈(003667),其6月业绩涨幅为9.43%,而6月份混合基金的最大跌幅为13.97%,首尾相差20%以上。

  从跌幅靠前的混基风格来看,在如今的弱势行情下,无论是蓝筹股还是价值股,亦或是健康行业,均只能以回调为主,这导致此类主题的基金也是纷纷现身跌幅榜前列。但多只净值上涨的混基在一季度前十大重仓股显示,其资产配置为债券多于股票,虽然二季度情况尚不知晓,但从行情表现看,应该不会有太大差别。

  虽然经过了大跌,基金业人士大多认为此时是进场的好时机,但可惜在弱市之下,权益类产品的发行还是进入了寒冬。以认购起始日计算,目前6月新成立的产品仅有22只,较今年前5月平均水平的62只大幅下降。权益类基金的成立数减少得尤为明显,其中,混合型基金6月份新成立产品数仅有1只,这也印证了基金发行“好发不好做,好做不好发”的说法。

  近期不少基金公司也喊出了“3000点之下买基金”、“3000点之下加大定投”的口号,以当前市场整体估值进入历史低点来吸引投资者逐步加大对权益市场的布局。

  对于后市,中欧基金认为,短期情绪对股市的影响大于经济因素本身,中长期中国经济仍将保持稳健增长,A股公司整体盈利增速仍将继续改善,市场上永远不乏好的投资机会。于投资者而言,建议均衡配置,淡化风格,自下而上挖掘具备长期投资价值的个股。

  混合型基金6月涨跌幅前40名

  序号证券简称累计单位净值增长率(%)规模(亿元)证券简称累计单位净值增长率(%)规模

  (亿元)

  1天弘安盈9.430.04华夏盛世精选-13.979.52

  2金信深圳成长8.200.55金信价值精选C-13.140.01

  3鹏华沪深港新兴成长7.850.00金信价值精选A-13.130.06

  4国联安鑫禧A6.710.01大成健康产业-12.970.24

  5华安新泰利A6.520.07南方军工改革-12.624.42

  6华安新泰利C6.490.00大成正向回报-12.281.60

  7国联安鑫禧C5.680.12中信建投睿信C-12.090.00

  8广发安祥回报A5.310.00中信建投睿信A-12.070.24

  9信诚新丰回报A5.030.03汇添富民营活力A-11.9741.30

  10信诚新丰回报B5.030.00融通新区域新经济-11.966.84

  11海富通欣享C4.610.00华商新动力-11.700.74

  12海富通欣享A4.470.11中融鑫起点C-11.630.01

  13万家瑞丰A4.170.01招商盛达C-11.210.24

  14万家瑞丰C4.110.03招商盛达A-11.100.18

  15汇安丰泰A3.950.00嘉实成长增强-11.067.37

  16中欧价值智选回报C3.930.00银华战略新兴-10.982.11

  17中欧价值智选回报A3.342.54鹏华量化先锋-10.890.24

  18中欧价值智选回报E3.340.26长盛信息安全量化策略-10.840.56

  19中欧瑾悠A2.960.04前海开源金银珠宝C-10.751.98

  20广发多因子2.680.95前海开源金银珠宝A-10.705.50

  21国联安鑫盈C2.650.10华宝未来主导产业-10.580.94

  22国联安鑫盈A2.650.13中融鑫起点A-10.520.99

  23诺德新享2.340.04华商双驱优选-10.478.99

  24中欧琪丰A2.100.05国投瑞银瑞盛-10.345.65

  25华泰柏瑞量化智慧C1.980.00大成内需增长A-10.294.27

  26信诚至诚A1.760.01大成内需增长H-10.290.02

  27国都多策略1.760.28宝盈消费主题-10.252.71

  28大成景明A1.740.04国泰成长优选-10.1147.67

  29信诚至诚B1.700.11大成睿景C-10.033.39

  30大成景明C1.690.05国投瑞银锐意改革-9.959.14

  31汇安丰华A1.590.06大成睿景A-9.916.39

  32汇安丰华C1.580.53大摩科技领先-9.881.55

  33英大策略优选C1.500.00大摩领先优势-9.794.42

  34华夏新锦祥A1.430.02广发制造业精选-9.734.80

  35先锋聚利A1.420.00银华核心价值优选-9.6149.22

  36南方荣知定期开放A1.410.18国泰稳益C-9.550.29

  37先锋聚利C1.400.75国泰稳益A-9.540.88

  38中欧琪丰C1.390.00招商优势企业-9.480.65

  39鹏华安益增强1.350.66宝盈转型动力-9.4818.98

  40南方荣知定期开放C1.340.30华夏新锦图A-9.480.03

  债基:纯债触底反弹 引领相关债基业绩向好

  在权益市场乏力的背景下,此前黑天鹅频飞的债券市场却出现了好转的迹象。根据中国经济网记者统计,6月份有70%的债券型基金都实现了净值上涨。从上涨的品种看,多为纯债类基金,而跌幅较大的则几乎被可转债、转债占领,这也凸显出A股行情对债券基金的分化作用。

  根据海通证券发布的报告,6月利率债净供给6572亿元,较上月增加261亿元,认购倍数分化。国债发行3445亿元,净供给1778亿元;政策性金融债发行2565亿元,净供给885亿元;地方政府债发行5343亿元,净供给3910亿元。6月存单净供给-702.3亿,3M股份行存单平均发行利率上行1BP。

  二级市场方面,6月债市先跌后涨,上旬债市调整,长短端利率均出现调整;到了中下旬,债市利多因素增加。从基本面来看,各项经济金融数据利好债市;从政策面来看,央行扩大MLF担保品范围,并未跟随美国加息,月末宣布定向降准;再加上贸易战升温,债市持续上涨。

  6月A股市场单边下跌,悲观预期逐渐蔓延导致资金避险情绪提升,债基发行开始回暖。根据统计,在6月新成立的24只基金中,仅债券型基金就占据21只,总募集份额达到272.09亿份,占当月总募集规模的比例高达94.54%,达到近10年来的新高。

  有机构表示,下半年仍然面临地方债集中发行、银行理财调整等压力,在这些因素影响下,预计下半年货币政策易松难紧,利率债向好的趋势仍会持续。同时,高等级信用债的稀缺性可能会持续存在,债券市场在震荡中走强,利率债表现超出预期,信用债方面不少个券收益快速走高,但违约事件也有所增加。

  2018年以来,每个月都有2只以上的债券出现违约,各种信用风险接踵而至,市场对于民营企业再度陷入恐慌。目前监管方面正在排查违约债、风险债,摸底债券发行、存续期是否存在违规,三方机构是否做到恪尽职守。另有业内人士表示,违约债的市场化、法治化处置是完善债券市场生态建设的重要环节,而相关制度正在逐步到位。

  东方红资产管理固定收益团队认为,从基本面和货币政策环境来看,三季度利率水平有进一步下行的动力,债券市场面临的基本面及货币政策环境均较为有利,因此杠杆票息策略将继续提供丰厚的回报。从久期方面分析,尽管金融债和地方债供给压力不容忽视,但基本面情况将会为长久期利率和高等级信用品种提供长期做多的机会。同时,信用风险是三季度需要继续关注的风险点。

  东方红资管表示,在债券策略方面将以三年内的高等级信用债加杠杆作为组合底仓,攻守兼备;同时,长久期利率债交易性做多,寻找波段交易机会;此外,在信用个券方面,精选地产、产业龙头,用信用资质有把握的短久期品种对高等级底仓进行替换,提升组合的票息。

  债券型基金6月涨跌幅前40名

  序号证券简称累计单位净值增长率(%)规模

  (亿元)证券简称累计单位净值增长率(%)规模

  (亿元)

  1诺安双利2.720.87华夏可转债增强A-5.020.50

  2中海惠祥分级2.4927.18汇添富可转债A-4.542.07

  3广发景盛纯债2.280.53汇添富可转债C-4.521.47

  4中海惠祥分级B2.1827.18建信转债增强C-4.510.63

  5泰康瑞坤纯债2.000.81建信转债增强A-4.460.44

  6富国中证10年期国债ETF1.960.24大成可转债-3.630.39

  7中银丰进定期开放1.901.17天治可转债增强C-3.500.90

  8中欧强势多策略1.780.15博时转债A-3.470.79

  9易方达7-10年国开行1.727.71博时转债C-3.451.32

  10中银中债7-10年国开债1.692.32工银瑞信可转债-3.451.95

  11招商招瑞纯债C1.690.49天治可转债增强A-3.440.33

  12招商招瑞纯债A1.670.11中银转债增强A-3.420.62

  13建信中证政策性金融债8-10年1.640.26中银转债增强B-3.400.49

  14广发中证10年期国开债A1.640.13鹏华可转债-3.370.48

  15民生加银鑫元纯债A1.621.03汇添富高息债C-3.350.64

  16广发中证10年期国开债C1.610.95长盛可转债C-3.140.39

  17广发7-10年国开行A1.603.53东方红收益增强C-3.141.72

  18民生加银鑫元纯债C1.580.00富国可转债-3.122.81

  19广发7-10年国开行C1.572.50长盛可转债A-3.110.13

  20银华10年期金融债A1.510.51东方红收益增强A-3.119.49

  21银华10年期金融债C1.500.10富安达增强收益C-3.080.28

  22圆信永丰兴利C1.340.01富安达增强收益A-3.050.19

  23银华5年期金融债A1.270.52华宝可转债-3.000.33

  24银华5年期金融债C1.250.10招商安瑞进取-3.001.29

  25银华上证10年期国债A1.240.51融通可转债C-2.980.58

  26银华上证10年期国债C1.220.00融通可转债A-2.970.03

  27国泰上证10年期国债ETF1.180.52民生加银新收益C-2.950.04

  28申万菱信安泰增利1.180.31申万菱信可转债-2.950.46

  29平安大华惠裕A1.182.06民生加银新收益A-2.940.03

  30工银国债(7-10年)指数A1.170.55国泰可转债-2.901.01

  31工银国债(7-10年)指数C1.170.11金信民旺C-2.790.03

  32鑫元增利定开1.162.12金信民旺A-2.750.08

  33景顺长城景颐盛利C1.150.00嘉实稳宏C-2.700.06

  34新疆前海联合添鑫A1.154.96嘉实稳宏A-2.660.14

  35金鹰元盛E1.150.26华安可转债B-2.531.05

  36平安大华惠裕C1.150.00天弘永利债券E-2.510.20

  37方正富邦惠利纯债A1.148.24招商安本增利-2.501.93

  38融通增益A1.135.38华安可转债A-2.460.68

  39兴业裕丰1.120.98中欧可转债C-2.440.24

  40博时富发纯债1.123.12中欧可转债A-2.411.92

  QDII基金:油气类产品一马当先 房地产主题紧随其后

  6月以来海外市场波动也更加剧烈,受到美元升值、美联储加息等因素的影响,QDII基金的业绩也受到较大挑战。不同于上个月QDII基金超七成收益为正的良好表现,6月份半数QDII基金收益告负。

  不过,从主题上看,受益于国际油价的不断攀升,油气类QDII基金在6月份的表现十分突出,成为震荡市场的最大赢家。

  根据中国经济网记者统计,6月份QDII基金涨幅榜前40名中,油气类产品便占据了10席,占比25%。而易方达原油、嘉实原油、南方原油等涨幅均超过5%,均为投资者带来可观的回报。易方达原油A人民币(161129)以9.07%的单位净值增长率位居6月份QDII基金涨幅榜第二名。

  易方达原油基金经理范冰分析道:“年内油价的持续上涨是由多方面因素催动,从供给端看,拉美最大产油国委内瑞拉原油产量持续减少,石油输出国组织(OPEC)也在继续推进减产行动;从需求端看,全球经济整体回暖,无论是美、欧等发达国家还是新兴国家,一季度经济表现都不错,对原油需求形成在基本面上的核心支撑。”

  值得注意的是,多位券商和期货公司研究员仍预测油价将进一步上涨。首创期货分析师魏琳近日分析称,短期内,市场仍受到需求旺季和供应缩减的利多因素主导:美伊局势升级危及伊朗原油国的原油供给,夏季是北美地区汽油消费的旺季,原油价格或将进一步走高。

  除了油气类产品表现亮眼外,不少房地产主题的QDII基金也登上涨幅榜,其中,诺安全球收益不动产(320017)涨幅为7.39%,排在6月份QDII基金涨幅榜的第六名,广发美国房地产人民币、鹏华美国房地产、广发美国房地产美元等表现也都不错。而跌幅靠前的产品则主要为重仓沪深两市股票类资产的基金,这与股基、混基的情况如出一辙。

  QDII基金6月涨跌幅前40名

  序号证券简称累计单位净值增长率(%)规模(亿元)证券简称累计单位净值增长率(%)规模

  (亿元)

  1国泰大宗商品9.861.07华宝海外中国成长-8.786.42

  2易方达原油A人民币7.330.40华夏移动互联美元现汇-8.530.22

  3易方达原油C人民币7.290.32南方香港成长-8.2713.54

  4诺安全球收益不动产6.880.88上投摩根中国世纪美元现钞-8.141.12

  5南方原油6.691.48南方香港优选-8.094.72

  6嘉实原油6.580.31汇添富全球医疗美元现汇-7.880.07

  7南方道琼斯美国精选A6.420.21工银瑞信香港中小盘美元-7.580.54

  8南方道琼斯美国精选C6.390.12华安香港精选-7.478.44

  9华宝标普美国品质人民币5.591.61华夏大中华企业精选-7.312.24

  10广发美国房地产人民币5.420.93国富亚洲机会-7.144.27

  11富时发达市场人民币5.382.18华安大中华升级-7.101.23

  12易方达原油C美元现汇5.030.05工银瑞信新经济美元-6.990.45

  13华宝标普油气人民币4.8023.92大成海外中国机会-6.960.51

  14鹏华美国房地产4.670.92国富大中华精选-6.782.77

  15博时抗通胀4.510.57博时大中华美元现汇-6.760.39

  16易方达原油A美元现汇4.400.06易方达恒生H股ETF联接A美元现汇-6.402.40

  17华安纳斯达克100人民币4.230.98上投摩根新兴市场-6.291.09

  18易方达标普医疗保健人民币3.970.34景顺长城大中华-6.021.77

  19国泰纳斯达克100ETF3.712.69华夏移动互联人民币-5.961.36

  20易方达纳斯达克100人民币3.660.66长盛环球景气行业-5.930.56

  21国泰纳斯达克1003.614.98大成恒生综合-5.890.25

  22广发纳斯达克100ETF3.520.18信诚金砖四国-5.870.12

  23大成纳斯达克1003.421.97交银全球自然资源-5.730.44

  24广发全球医疗保健人民币3.191.52汇添富香港优势精选-5.633.16

  25博时标普500ETF3.164.50嘉实全球互联网美元现汇-5.631.17

  26易方达标普500人民币3.141.20上投摩根中国世纪人民币-5.527.07

  27大成标普500等权重3.122.18国投瑞银中国价值发现-5.321.68

  28广发美国房地产美元3.060.15易方达亚洲精选-5.297.68

  29信诚全球商品主题2.990.31汇添富全球医疗人民币-5.274.00

  30诺安油气能源2.881.16国投瑞银新兴市场-5.200.24

  31广发纳斯达克100人民币2.884.91嘉实海外中国股票-5.1953.04

  32博时标普500ETF联接A2.863.31富国中国中小盘-5.1021.48

  33广发道琼斯美国石油C2.820.05华夏恒生ETF联接(美元现汇)-5.061.29

  34工银瑞信全球美元债A人民币2.771.05工银瑞信香港中小盘人民币-4.963.40

  35广发亚太中高收益人民币2.760.93鹏华香港美国互联网-4.761.97

  36工银瑞信全球美元债C2.740.07广发全球精选美元现汇-4.692.12

  37广发道琼斯美国石油A2.730.55海富通海外精选-4.401.80

  38嘉实美国成长人民币2.721.22易方达香港恒生综合小型股-4.360.53

  39富国全球债券2.710.23工银瑞信新经济人民币-4.332.87

  40华宝标普美国品质美元2.650.26南方恒生国企精明C-4.210.12

来源: 中国经济网  作者:   编辑: admin
  • 金融
  • 独家
  • 经济
  • 城市
  • 旅游
  • 环球
债券通满周岁 熊猫债受青睐
债券通满周岁 熊猫债受青睐

终止案例增多 上市公司再融资遇冷

个税改革8问:起征点为何提至5000元 调整
个税改革8问:起征点为何提至5000元 调整

新华社评论员:美国鼓吹“经济侵略”充斥

商务部:破坏世界经济贸易秩序的做法会遭
商务部:破坏世界经济贸易秩序的做法会遭

美发动迄今为止经济史上规模最大的贸易战

向未成年人售烟 深圳拟开“首罚”
向未成年人售烟 深圳拟开“首罚”

向未成年人售烟 深圳拟开“首罚”

夏季经常吃黄瓜 好处多多
夏季经常吃黄瓜 好处多多

斐济航空公司开通至日本直航

“最强暑期档”揭幕烘热影视板块 6只龙头
“最强暑期档”揭幕烘热影视板块 6只龙头

融两岸,链未来|打造平潭海峡两岸区块链之